Razumevanje, kako deluje spreminjanje obrestnih mer, je pomembno za vsakogar, ki kredit že odplačuje ali o njem šele razmišlja. Obrestna mera je eden ključnih dejavnikov, ki vplivajo na skupne stroške financiranja, pri kreditih s spremenljivo obrestno mero pa lahko spremembe na finančnih trgih neposredno vplivajo tudi na mesečni obrok kredita. Na gibanje obrestnih mer vplivajo različni gospodarski dejavniki, med drugim inflacija, gospodarska aktivnost in odločitve centralnih bank. Posledice teh sprememb so za posameznega kreditojemalca odvisne predvsem od vrste obrestne mere, določene v njegovi kreditni pogodbi.
Fiksna in spremenljiva obrestna mera: kako se razlikujeta?
Pri kreditih se najpogosteje srečujemo s fiksno obrestno mero in spremenljivo obrestno mero. Razlika med njima postane posebej pomembna v obdobjih, ko se razmere na finančnih trgih spreminjajo.
Pri fiksni obrestni meri je višina obrestne mere določena za celotno dogovorjeno obdobje oziroma celotno dobo odplačevanja, če tako določa kreditna pogodba. Zaradi tega se višina obroka zaradi sprememb tržnih obrestnih mer ne spreminja. Takšna struktura omogoča večjo predvidljivost mesečnih obveznosti, saj lahko kreditojemalec lažje oceni svoje prihodnje stroške. Hkrati pa se ob morebitnem znižanju tržnih obrestnih mer pogoji obstoječega kredita samodejno ne spremenijo.
Pri spremenljivi obrestni meri je končna obrestna mera običajno sestavljena iz fiksnega pribitka in referenčne obrestne mere, najpogosteje EURIBOR-ja. Če se referenčna mera zviša, se lahko zviša tudi obrestna mera kredita in posledično mesečni obrok kredita. Obratno lahko padec referenčne mere pomeni nižji obrok, odvisno od pogojev konkretne kreditne pogodbe.
Pomembno je tudi, da se sprememba obrestne mere ne odrazi vedno takoj. Čas in način prilagoditve sta določena s pogodbo, zato je pri posameznem kreditu treba upoštevati dogovorjeno obdobje ponovnega izračuna obrestne mere ter druge pogodbene pogoje. Več o razlikah med fiksno, variabilno in kombinirano obrestno mero si lahko preberete v našem članku »Fiksna, variabilna ali kombinirana obrestna mera: Kaj izbrati?«.
Kako spremembe obrestnih mer vplivajo na obstoječe in nove kredite?
Vpliv sprememb je drugačen pri posameznikih, ki kredit že odplačujejo, in pri tistih, ki ga šele načrtujejo. Pri obstoječih kreditih je bistvena predvsem vrsta obrestne mere. Kreditojemalci s fiksno obrestno mero praviloma niso neposredno izpostavljeni spremembam referenčnih tržnih mer, saj se njihova pogodbena obrestna mera ne spreminja zaradi takšnih nihanj. Pri kreditu s spremenljivo obrestno mero pa lahko spremembe EURIBOR-ja vplivajo na višino prihodnjih obrokov. Dvig referenčne obrestne mere lahko pomeni višji strošek obresti, medtem ko se ob njenem znižanju lahko strošek zmanjša.
Pri novih kreditih se gibanje obrestnih mer odraža predvsem v pogojih, pod katerimi banke financiranje ponujajo. Višje tržne obrestne mere lahko pomenijo višje stroške novih kreditov, kar vpliva tudi na izračun kreditne sposobnosti. Pri enakem znesku in enaki dobi odplačevanja lahko višja obrestna mera pomeni višji mesečni obrok kredita in posledično večji skupni znesek, ki ga kreditojemalec plača v času trajanja kredita.
Na končni strošek kredita pa ne vpliva samo obrestna mera. Pomembni so tudi znesek kredita, doba odplačevanja, način obračunavanja obresti, morebitni stroški kredita ter drugi pogoji konkretne ponudbe. Zato spremembe tržnih obrestnih mer same po sebi ne določajo končnega stroška posameznega kredita.
Prednosti in tveganja spreminjanja obrestnih mer
Spreminjanje obrestnih mer lahko za različne skupine kreditojemalcev pomeni različne posledice. Pri kreditih s spremenljivo obrestno mero je njihovo gibanje neposredno povezano z višino prihodnjih obveznosti, vendar je učinek odvisen od trenutne višine obrestne mere, preostale glavnice in drugih pogodbenih določil.
Ob zniževanju referenčnih obrestnih mer se lahko stroški obresti pri kreditih s spremenljivo obrestno mero zmanjšajo. To lahko pomeni nižji mesečni obrok ali drugačno razmerje med odplačilom glavnice in obresti. Pri nespremenjeni glavnici in drugih enakih pogojih ima lahko takšno okolje za kreditojemalca ugodnejši stroškovni učinek.
Nasprotno lahko rast obrestnih mer poveča mesečne obveznosti pri kreditih s spremenljivo obrestno mero. Zaradi tega je prihodnje stroške takšnega kredita težje natančno predvideti. Večja nihanja so pomembna predvsem pri dolgoročnih kreditih, pri katerih lahko spremembe skozi daljše obdobje pomembno vplivajo na skupne stroške financiranja.
Pri razumevanju vpliva obrestnih mer je zato pomembno razlikovati med trenutnim stanjem na trgu in pogoji posamezne kreditne pogodbe. Enako gibanje tržnih obrestnih mer namreč ne vpliva nujno enako na vse kreditojemalce. Ker se ponudbe, obrestne mere in skupni stroški med posameznimi bankami v Sloveniji močno razlikujejo, je samostojno iskanje in primerjanje ponudb lahko izjemno zamudno in zapleteno opravilo. Tukaj vam v pomoč priskoči naša platforma topkrediti.si, preko katere lahko preprosto in popolnoma brezplačno pridobite aktualne ponudbe različnih bank.
Zaključek
Spreminjanje obrestnih mer je pomemben dejavnik pri razumevanju stroškov kreditiranja. Njegov vpliv je odvisen predvsem od tega, ali ima kredit fiksno ali spremenljivo obrestno mero, pa tudi od preostale dobe odplačevanja, višine glavnice in drugih pogodbenih pogojev.
Za celovito razumevanje kreditne ponudbe je zato pomembno gledati širšo sliko in ne zgolj trenutne višine obrestne mere. Pregled različnih ponudb in primerjava njihovih pogojev lahko omogočita boljši vpogled v razlike med posameznimi možnostmi financiranja.